当前半导体行业，各应用领域表现迥异，手机销量下降，新能源汽车推动汽车用芯片需求增长，但同时也面临芯片短缺问题。这其中又蕴藏着哪些投资机遇？

汽车芯片需求激增

智能汽车销量迅猛增加，对汽车芯片的需求也随之激增。具体来看，国内新能源汽车的销量持续上升，带动了对各种芯片的需求不断上升。与此同时，我国汽车产业链迫切需要国产芯片，这一需求推动了国产芯片市场的快速增长。例如，地平线等国内厂商的芯片出货量迅速提升，其产品被超过50款车型采用，显示出强劲的发展态势。

国产替代空间巨大

我国汽车微控制器（MCU）制造商在市场上的份额很小，但国产替代的需求十分旺盛。诸如兆易创新、芯旺微等企业表现突出，正积极尝试进军汽车高端市场。随着汽车智能化趋势的推进，国产车规级芯片有望在更多汽车零部件中得到应用，逐步替换掉国外产品，进而扩大市场份额。

车规芯片高市盈率

二级市场中的车规芯片企业，如斯达半导体和纳芯微，普遍拥有较高的市盈率。这主要得益于它们拥有坚实的竞争优势和广阔的市场潜力。这些企业所掌握的核心技术和先进的生产工艺 https://www.wxj7.cn，使它们在激烈的市场竞争中独占鳌头。投资者对它们未来的成长前景持乐观态度，愿意支付较高的估值。这种现象也从侧面展现了车规芯片行业的光明前景。

传感器市场前景好

汽车智能化的发展带动了汽车CIS需求的提升，新能源品牌的旗舰车型中，CIS的配置数量最多可达到15颗。此外，激光雷达的应用也在逐步增加，2021年仅有少数车型配备了它，而到了2022年，众多高端车型开始加入这一配置。尽管如此，激光雷达的整体市场渗透率仍不足3%，这显示出激光雷达市场未来具有巨大的增长潜力，相关的芯片产业等也将因此受益。

Chiplet 行业新动力

国际大企业纷纷在Chiplet领域展开布局。今年，UCIe标准的发布对该领域产生了显著促进作用。众多厂商能够依据统一协议迅速更新产品。Chiplet技术助力半导体企业降低成本、增强性能，未来有望成为半导体行业的关键发展路径。

设备与材料机遇大

半导体产业链的源头离不开设备和材料，这些随着半导体制造市场的扩大而同步增长。我国在半导体设备和材料方面，国产化水平尚低，尤其在高端领域，存在着广阔的国产替代空间。云岫资本强调，这一现象对于国家和整个半导体产业链都至关重要。预计未来将有更多国内企业投身于这些领域，致力于技术突破和市场拓展。

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