在当今的金融领域，数字货币具有两面性。一方面，它蕴含着能够推动金融创新以及升级金融体系的力量；另一方面，它也带来了诸多的风险与挑战。这很容易引发人们产生各种各样的情绪反应，这些反应包括对新技术的期待以及对未知风险的担忧。

数字货币的影响

数字货币的出现会引发商业银行运营体系的改变以及货币创造机制的变化，使得央行能够及时知晓金融市场的状况并制定政策。这对于整个金融运作体系的升级具有重要意义。比如在我国的金融体系里，它能够提升货币政策的精准性。与此同时，它也有潜在的负面效应，在某些交易中无法用数字货币进行计价和支付，就有可能对正常的商业流程造成干扰。

在金融市场中，倘若数字货币被当作投机工具，如同某些虚拟货币在前些年那样被疯狂炒作，那么就会对金融市场秩序造成扰乱。例如之前比特币价格出现的大起大落，这对社会经济的稳定产生了影响。

集中监管的挑战

传统金融借助中央结算机构来保障交易。数字货币具有去中心化以及分布式账本技术，这使得传统集中监管所具备的优势不复存在。例如在国际上那些跨国的数字货币交易方面，传统的集中式监管很难对每一笔交易都进行触及。即便央行的法定数字货币或许会保留一定程度的中心化监管，但所面临的挑战依然是极为巨大的。

即使保留部分中心化的监管方式，要精准地对数字货币交易中的复杂信息流实施监管也是颇具难度的。就像有某个规模较大的数字货币交易平台，其每天的交易量达到极为庞大的级别，要对其进行全面的监控是很困难的。

我国的发行模式选择

我国法定主权数字货币的发行，选择“中央银行—商业银行”这种间接发行机制是更为合适的。这种机制能够实现较好的过渡，不会对现行的货币市场运行机制造成根本性的冲击。我国拥有庞大的货币市场，当前的经济金融环境需要平稳地进行过渡。

间接发行机制有助于维持当前金融体系的稳定，也有助于维持其连贯性。它与我国现行的金融市场架构是相契合的。从长期的金融市场稳定角度去看，这是一种渐进式的选择，并且是经济的选择。

监管原则的确定

立法和监管机构需给数字货币明确官方定义并确定其合法地位。要明晰像适度监管、审慎监管这类的基本原则。在互联网金融发展期间曾存在过度放任的状况。对于数字货币，一定要处理好创新与风险的关系。例如设定一些风险预警指标，以此来保障市场稳定发展。

市场准入需要筛选出合适的监管客体与对象，其中包括中间服务商以及商业银行等。将现有的监管资源利用好是很重要的。我国目前已有的金融监管网络规模已经很大，对其进行合理利用能够高效地监管与数字货币相关的业务。

关注风险和技术安全

我国监管应更加关注数字货币的风险以及技术安全。不能对数字货币的相关探索进行完全禁止。如果创新的步伐相较于监管超前过多，就有可能引发失控的局面。以早期的 P2P 金融为例，由于创新过度而监管没有跟上，从而导致出现了很多问题。

数字货币的推出需适应国内的金融节奏。要防范新体系与老体系之间的风险传染。在如今金融市场对外开放，引入新型金融产品之际，必须确保不会有系统性风险的传递。

国际合作的必要性

我国应当积极投身于数字货币的国际合作之中。通过主动去制定国际层面的监管准则以及技术标准，能够增强自身的话语权。在全球数字货币持续发展的浪潮之下，各个国家都在进行探索。倘若我国能够在这一领域抢占先机，那么将会对货币的一体化进程产生极为重大的影响。经由参与国际规则的制定过程，能够将我国的发展理念进行融合，例如我国所注重的风险管理理念是可以进行推广的。

我们在此想问读者，在你看来，中国在数字货币监管方面还存在哪些挑战需要去克服？希望读者能够点赞并分享这篇文章，同时也欢迎大家踊跃进行评论。