投资加密货币时常伴随着机遇与挑战，近期比特币价格大幅上涨已成为热门现象。然而，真正的价值点在于背后的投资门道以及各种影响因素。许多投资者仅仅将注意力集中在价格走势上，却忽视了背后的故事与基本面，这成为一个明显的问题。
关注赛道的本质
在加密货币的公链赛道、游戏赛道以及 DEFI 赛道中，每个币种的兴衰并不仅仅由价格波动等表面性因素所决定。例如，公链项目如果仅仅依靠炒作价格，而没有坚实的技术根基以及良好的前景叙事，是无法长时间吸引投资者的。在游戏赛道里，有很多打着区块链游戏旗号但却缺乏实质性玩法创新的币种，它们虽然能够凭借一时的炒作将价格拉高，但是由于缺乏基本面的支持，是难以持续下去的。
深入研究叙事以及基本面，能够帮助投资者看清项目的实质。以太坊在早期，凭借其智能合约等独具特色的叙事，吸引了大量的开发者和投资者。这种叙事构建起了以太坊生态的基本面。即便价格存在波动，然而其整体发展的态势是向好的。
做市商的角色
任何币种若要成功进行炒作，资金和流量这两者缺一不可，而做市商就成为了连接这两者的关键所在。在一些新兴币种刚开始发展的时候，做市商能够人为地制造出一定程度的交易活跃度，以此来吸引小投资者进入市场。比如在某些小型矿币刚刚推出的时候，做市商会先投入少量的资金，从而引发市场的关注。
然而，若做市商进行过度操作，是会让市场失去平衡的。曾经有币种被疑似是做市商恶意地拉高，在短时间内价格急速上升。一旦做市商撤资，价格就会大幅度下降，致使许多散户投资者将全部本钱都损失掉了。
比特币的风险管理
比特币价格增长了好多倍，部分进行止盈操作确实能够降低风险。许多早期投资比特币的人，在察觉到价格涨到一定程度后就开始分批卖出。比如在 2017 年比特币价格达到高位的时候，部分投资者实施了止盈行为，从而成功保住了收益。
如果坚信比特币具有长期价值，全部进行止盈的话，或许会错过后续的收益。有些是长期的持有者，他们即便曾经多次遭遇价格的大幅波动，可因为坚定地看好其未来的价值，所以一直持有，最终获得了更多的回报。
市场前景的分歧
大家对于比特币的市场前景看法各不相同。一些专家觉得比特币会在主流市场不断接纳的情况下持续上升。像有一些金融机构已经开始在比特币相关的投资业务上进行布局。可是，也有很多人对其面临诸多如监管风险等不稳定的因素而感到担忧。
投资者在不同观点下的决策差异很大。看好的投资者持续进行加仓操作，而悲观的投资者早早选择离场，甚至都不敢涉足其中。这些行为都是基于他们各自对前景的评估。
VC投资对比特币生态的影响
顶级 Crypto VC 对比特币生态项目参与程度较浅，这给项目发展带来了很大的制约。部分比特币生态创新项目，由于缺少资金支持，所以无法开展大规模的技术研发，也无法进行市场推广。比如一些注重隐私保护的比特币生态币，因为没有 VC 的大力投入，在市场上一直处于不温不火的状态。
如果没有 VC 进行深度参与，那么比特币生态项目在资源整合上就会面临困难，并且难以与其他已经成熟的区块链项目在功能以及市场份额等方面展开竞争。
投资者对比特币及其生态的态度
当前比特币涨幅较高的时候，投资者对于将资金兑换为比特币生态资产，比如符文，是十分谨慎的。在过去，当 BRC - 20 刚刚出现的时候，因为比特币的价格比较低，所以很多人都愿意去冒险。那时候，大家都在努力寻找新的财富机会，但是现在的情况与那时有很大的不同。
比特币生态目前没有像当初 DEFI 爆发时那样的落地叙事情况。因为没有真实且可触摸的创新成果，所以很难让币圈资金从其他热门项目回流回来。
投资者在进行加密货币投资时，究竟是更侧重于短期利益，还是对长期价值持看好态度？在加密货币投资过程中，你是怎样去把握机遇以及规避风险的？期望大家能在评论区分享自身的经验，同时也恳请大家点赞并分享此文。
